Curto Etf Índice

Quando executá-lo Moderadamente a fortemente bearish Grau de sentimento: -2 a -3 Mais amplo Market Outlook Quando você curta um ETF índice, você tem uma visão negativa sobre o mercado mais amplo. As ações que compõem um índice ETF são muitas vezes diversificada, de modo que você realmente precisa de algum impulso para baixo através de um espectro amplo, a fim de esperar o ETF índice para o tanque. Se sua visão é incorreta e do ETF aumenta, você vai incorrer em uma perda. Riscos potenciais A posição vendida em um ETF índice pode perder dinheiro durante períodos de tempo curtos ou longos. Seu retorno poderia ser ferido por: Risco do mercado de ações. que é a chance de que os preços das ações em geral aumentará. Risco estilo de investimento. que é a chance de que retorna de ações de grande capitalização vai trilhar retornos do mercado de ações global. Risco de valor de mercado e NAV podem não ser iguais. o que significa que você pode receber mais ou menos do que quando você NAV ações índice ETF curtos no mercado secundário. Isso também significa que você pode pagar mais ou menos do que o NAV quando comprar essas ações. Outros riscos específicos para o seu ETF e segurando uma posição curta no seu ETF. por isso não deixe de ler o prospecto cuidadosamente antes de negociar. Sobre a segurança "ETF" significa "fundo negociado em bolsa." Seu valor é baseado em um portfólio de investimentos, muitas vezes referida como uma cesta. Em geral, o cesto consiste de existências diferentes, mas podem também conter componentes difíceis, derivados ou outros activos. ETFs comércio durante todo o dia, assim como um estoque e seu valor vai oscilar ao longo do pregão. Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa, considere cuidadosamente as informações contidas no prospecto, incluindo os objectivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Para obter cópias, e-mail servicetradeking. Leia o prospecto cuidadosamente antes de investir. Retornos de investimento irá variar e estão sujeitos à volatilidade do mercado para que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, poderão valer mais ou menos que seu custo original. Ações de ETFs não são resgatáveis ​​individualmente diretamente com o ETF. Alguns fundos negociados em bolsa especializadas podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A cesta de ações é composto das empresas que compõem um índice de destino, setor ou indústria, como o S & P 500, mas também poderia ser apenas um grupo de ações escolhidas pelo gestor do ETF que se adequa a um objectivo particular. Em geral, os ETFs são passivamente gerenciado, mas há um número crescente de ETFs geridos activamente. Existem taxas investidores e comerciantes pagar ao comprar, vender ou manter ETFs. Desde ETFs comércio como ações, eles são negociados através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão. Da mesma forma, os ETFs empregar um gerente que ajusta as participações do fundo, e não haverá custos de transação a qualquer momento o gestor do fundo muda carteira do ETF. A fim de compensar o gestor do fundo e cobrir os custos de transacção do fundo, uma taxa é repassada para os investidores, conhecida como a relação de despesa. Este serviço é cobrado em uma base anual, eo percentual cobrado varia de acordo com a FEF. Para saber mais, confira ETFs: Guia do investidor e Leveraged & Inverse ETFs: Uma palavra de cautela. A Estratégia Um fundo negociado em bolsa índice é tipicamente composta por maioria ou a totalidade das ações que compõem um índice específico, como o Dow Jones Industrial Average, o S & P 500 ou qualquer um dos outros índices de mercado amplo, abrangendo diferentes tipos de empresas, indústrias ou setores. O índice no qual se baseia a FEF é conhecido como o índice de destino e a FEF olha para controlar o seu desempenho. Isso significa que, se o índice vai para cima ou para baixo, o valor do índice de FEF é provável que funcionam de forma semelhante numa base de percentagem. Em geral, esses índices e os ETFs de índices que os perseguem, tendem a ser composta por ações de grande capitalização. Alguns investidores negociar ativamente ETFs de índices no curto prazo - com comércios individuais com duração de dias ou semanas, em vez de meses ou anos. Tais investidores muitas vezes optam por negociar ETFs porque eles pensam que estão em melhores condições para avaliar a direcção geral do mercado em vez de tentar aproximar o mesmo para uma ação individual, que é mais sujeito a notícias sobre eventos inesperados. Naturalmente, o mais freqüência você comércio, mais custos de transação que você vai incorrer. A idéia por trás de curto-circuito um ETF índice é bastante simples. Ao executar este jogo, você deve esperar um movimento de baixa em uma escala grande o suficiente para arrastar para baixo mais de um índice inteiro. Você procuram capitalizar sobre essa atividade de baixa por meio de empréstimos de ações da ETF e vendê-los no mercado aberto. Então, em uma data posterior que pretende encerrar a sua posição curta com a compra das ações do ETF por menos dinheiro do que para o qual você vendeu, embolsando a diferença entre os dois preços. Este é o inverso do velho ditado, "comprar na baixa e vender na alta." Quando você está curto-circuito ETFs de índices que você realmente querem "vender na alta e comprar na baixa". As porcas e parafusos de ir a curto cobertos no artigo às vendas a descoberto. Independentemente de suas expectativas, o mercado pode sempre se comportam ao contrário do que você pretende. O curto-circuito um ETF pode resultar em perdas se o ETF sobe em valor. O mais nítido o aumento, maior será a perda será. A fim de curto ETF um índice, você deve ter uma conta de margem. Esta estratégia é bastante semelhante ao curto-circuito ações ordinárias. mas não deve ser confundido com outra peça de baixa, ETF inverso de comprimento. Em 10 de novembro de 2010, por a SEC, se houver estoque ou ETF caiu 10% ou mais de perto do dia anterior, as vendas a descoberto será restrito. Durante toda a vida do comércio, você será obrigado a manter em sua conta o valor da ETF você curto-circuito, além de recursos adicionais e / ou valores mobiliários marginable mercado inteiro para ajudar a cobrir o risco, se o comércio vai contra você. Para ser claro, não só você não pode gastar o dinheiro recebido da venda curta, mas se o ETF sobe em valor, você precisará depositar ativos adicionais para compensar a diferença. Estas exigências serão explicados mais adiante na seção "TradeKing Margem Requisitos". Não fechar os olhos para os riscos Embora a premissa por trás de curto-circuito um ETF índice pode parecer simples, a realidade é complexa e repleta de riscos. Para efeito de comparação, quando se está muito tempo um ETF índice, você tem ganhos teoricamente ilimitadas e você sabe com antecedência exatamente quanto se está a perder: a saber, a sua base de custos. Você já pagou para o seu perdas potenciais upfront quando você comprou o ETF. No entanto, quando você estiver curto um ETF, você permanece no gancho para o dinheiro que você vai precisar para chegar a mais tarde, ao longo da vida do comércio. Aqui está o verdadeiro obstáculo: quando você estiver curto, os seus ganhos potenciais são limitadas ao preço do ETF no momento em que o vendeu, ao passo que as suas perdas potenciais são teoricamente infinita. (Claro, não é todo dia que um ETF vai para o infinito. Mesmo que isso só vai para um zilhão, que faria mal também.) A melhor maneira de lidar com essas situações pegajosas e potencialmente dolorosos é determinar com antecedência o quanto você está disposto a adicionar ao seu dinheiro ou títulos marginable. Dessa forma, se você tiver problemas, você desenhou sua linha proverbial na areia e você saberá que sair antes que as coisas piorem. Quando você estiver curto um ETF índice, você está preocupado com dois riscos principais: risco de mercado e risco de dividendos. O risco de mercado é o óbvio. Se os aumentos de preços da FEF, ele funciona em seu detrimento. Quanto maior ele for, maior será o sucesso é a sua conta. Você também estão em risco de o gestor do fundo declarar um dividendo. Esta é uma ocorrência bastante comum e não devem ser ignoradas. Uma vez que a data de registro para um dividendo é estabelecida, o "data ex-dividendo" ("ex-date") geralmente é definida por dois dias úteis antes da data de registro. Se você é curto o ETF índice no mercado fechar o negócio dia antes da ex-date, você terá que pagar o dividendo para o proprietário ETF. Embora menos comum, você poderá enfrentar outros dois riscos se houver um número esmagador de ações detidas curto. Primeiro, o ETF pode tornar-se difícil de tomar emprestado. Se isso acontecer, pode aplicar as regras e taxas especiais. A outra é a possibilidade de um buy-in. Ambos estes problemas poderia causar-lhe para sair prematuramente a sua posição, seja como resultado de sua própria ação, ou TradeKing de se necessário. O curto-circuito ETFs de índices pode ser uma jogada rentável se o preço ETF está em declínio. Basta ter em mente que os riscos são mais significativas do que um índice de long play ETF tradicional. Certifique-se de rever a seção de destaque sobre riscos potenciais. Atenção: Se você usar um ETF índice em uma estratégia de timing do mercado, isso pode envolver negociação frequente, os custos de transacção mais elevados, ea possibilidade de aumento dos ganhos de capital que geralmente será tributável para você como renda ordinária. Timing de mercado é uma ciência inexata e uma estratégia de investimento complexo. Horizonte temporal Seu horizonte de tempo pode variar de acordo com seus objetivos de investimento, nível de habilidade, tolerância ao risco e de capital disponíveis. Os comerciantes podem tomar uma posição curta em um ETF índice de períodos muito curtos ou longos, ou qualquer período de tempo entre os dois. Este poderia ser um comércio da posição (duas semanas a seis meses), um swing trade (dois dias a duas semanas) ou até mesmo um comércio do dia. Tenha em mente: quanto mais freqüentemente você comércio, mais custos de transação que você vai incorrer. Não TradeKing não promover a troca do dia. Quando a obter no Você pode considerar o curto-circuito de um ETF índice se: É geralmente uma má idéia para um ETF curto índice que está em ascensão com a intenção de pregar a altura de uma recuperação, porque é quase impossível escolher o topo. Em geral, quando curto-circuito, você quer entrar em quando o ETF já está em declínio. Há indicadores técnicos de baixa definição para o ETF índice. Dados econômicos foi lançado que Wall Street vê como potencialmente de baixa, como baixas licenças de construção para construtores, altos estoques brutos para as reservas de petróleo, baixas vendas mesmas lojas de varejo, etc. Se você está negociando a curto prazo, eo mercado de futuros está tomando uma queda livre, ou mercados estrangeiros caíram drasticamente durante a noite, isso pode indicar possível fraqueza generalizada no mercado mais amplo para a abertura. Tenha em mente: nenhum nervosismo pré-mercado pode se estabilizar durante a sessão de negociação e não continuar de acordo com suas estimativas. Quando sair Se você vendeu um curto índice ETF, você pode fechar a sua posição com base em qualquer dos seguintes procedimentos: Há indicadores técnicos otimistas que criam para o ETF índice. Você atingiu seu alvo lucro. Não fique ganancioso. Saia antes o índice tem a chance de se recuperar. Você bateu o seu valor para o quanto você está disposto a adicionar ao seu dinheiro ou títulos marginable. Saia antes que o comércio gira fora de controle. Seu stop-loss predeterminado foi acionado. Não há eventos programados iminentes que possam gerar notícias positivas. Antes do ex-date se você curta um ETF, a fim de evitar devido ao dividendo de pagamento de dividendos. Quando curta interesse na ETF aumentou para um nível que pode causar o ETF para tornar-se difícil de tomar emprestado. Você deu o jogo o tempo adequado para desenvolver e nada acontece. Atenha-se ao prazo previsto. Gestão de Comércio Toda vez que você entrar em uma negociação, você está, obviamente, esperando que os resultados sejam excelentes. Mas como você sabe, isso não vai ser sempre o caso. Mesmo a posição vendida mais cuidadosamente escolhidos pode resultar em perdas se os aumentos no valor do ETF. Só porque você está no comércio não significa que seu trabalho é longo. Está apenas começando. Se nenhuma das análises que você usou para entrar em seu comércio mostra sinais de problemas, tomar medidas para reduzir ou sair de sua posição, se tal se justificar. Você é responsável por conhecer o calendário de ações de dividendos futuros também. Sempre que você estiver curto, você precisa manter um olhar atento sobre o mercado. O curto-circuito um ETF índice é uma estratégia que requer sua atenção e disciplina. Esteja preparado para colocar em tempo significativo gerenciando este comércio, e não ficar a menos que você pode lidar com o risco teoricamente ilimitada. Você deve manter uma rédea curta sobre este comércio. Pode ser extremamente tentador para ficar com a perda de uma coisas comerciais e esperança vai virar. Não se entregue a tal inclinação. Por causa do perfil de risco deste comércio, você deve ser extremamente disciplinado sobre furar a seu stop-loss. Se o seu stop-loss está prestes a ser desencadeada, ou você está se aproximando de seu limite de margem de pessoal, não dão o comércio mais espaço para ir contra você. Sair do comércio. Não racionalizar ou inventar desculpas; comprar de volta o ETF. Se ele muda de direção e passa bearish um mergulho mais tarde, não bater-se. Basta parar de receber citações sobre isso e seguir em frente para o próximo comércio. É claro que é importante considerar os custos de transação quando a negociação, mas não deixe que eles balançá-lo para ficar com um comércio de perder que já não está na sua zona de conforto. Fique atento para o movimento dos preços positivo no ETF. Isso não só representam risco de mercado, pode também alterar as suas exigências de margem. Você pode ser obrigado a adicionar à sua caixa ou explorações de segurança marginable se houver uma chamada de margem. Isso não significa que você deve ultrapassem o seu bem-vindos se o comércio está indo longe demais contra você. Não ignore o seu limite de risco pré-determinado. Pode ser sábio para entrar uma ordem de compra stop, GTC (bom 'até cancelado). Isso pode ajudar a tirar um pouco do estresse de risco teoricamente ilimitado, e impedi-lo de agir na emoção e convencer a si mesmo para ficar no comércio, quando a lógica diz que é hora de sair. No entanto, por favor note que este não o protegerá de risco lacuna se o ETF abre acentuadamente durante a noite ou se a negociação é agitado durante o dia. Embora isso é menos provável com índices de base ampla, as lacunas ainda pode ocorrer e resultar em perdas superiores a seu valor predeterminado. Volatilidade Fator Uma vez que algumas ações podem subir, enquanto outros vão para baixo, o movimento dos preços de um ETF índice tenderão a ser menos volátil do que o estoque médio. Índices de base ampla, em particular, são menos influenciados por eventos de notícias da empresa. No entanto, alguns índices tendem a ser mais volátil do que os outros. Certifique-se o índice de ETF você está negociando é adequado para a sua tolerância ao risco. Ficam de prontidão para gerenciar o risco se o índice passa por um período de forte atividade de alta. Só porque um ETF pode ter menor volatilidade do que outro investimento, isso não significa que ele é de baixo risco. TradeKing Margem Requisitos Se você entende os riscos, curto-circuito um ETF índice requer um mínimo de 150% do valor da ETF de permanecer em sua conta, que consiste em 100% do valor de mercado do ETF mais 50% do valor inicial da garantia de curto-circuito. A exigência de manutenção é geralmente 140% do valor atual. Estes requisitos podem aumentar devido à volatilidade do mercado, as flutuações do valor da ETF, as posições concentradas, negociação de valores mobiliários ilíquidos ou a preço reduzido e outros fatores. Nem todos os ETFs estão disponíveis para curto-circuito. A margem de negociação envolve riscos e não é adequado para todas as contas. Se o capital em sua conta não é suficiente para atender a esses requisitos, você será obrigado a aumentar o seu dinheiro ou explorações de segurança marginable para garantir que tem garantias suficientes para pagar o empréstimo. Quando isso acontece, ele é conhecido como uma "chamada de margem", e TradeKing irá instruí-lo para ajustar seus acervos sobre a vida do comércio. Ramificações fiscais Os investimentos em fundos negociados em bolsa podem ter impacto na sua responsabilidade fiscal. Leia estratégias básicas com ETFs e consulte o seu consultor fiscal para o low-down sobre este importante tema. TradeKing Dicas Não execute este jogo usando um ETF com volatilidade você não pode tolerar. Porque o seu potencial de perdas é infinito, você pode acabar olhando para sua tela de negociação e segurando o mouse em terror branco-submetido durante um blip normal ao upside. Você não pode controlar o que o ETF vai fazer. Você só pode controlar como você gerencia o comércio, particularmente quanto dinheiro você está disposto a desembolsar para manter a posição e quanto tempo você vai permanecer em um comércio. Use o seu plano de negociação com sabedoria para ajudar a tomar essas decisões e gerenciar negócios de forma eficaz. Se houver um evento de notícias conhecido chegando durante a sessão de negociação, que poderia fazer com que o mercado se mover em qualquer direção. Alguns comerciantes como um buffer de 15 minutos antes que a notícia é liberada, e sair com antecedência. Outros preferem ficar no comércio, porque eles estão dispostos a lidar com o aumento do risco de volatilidade. De qualquer maneira, certifique-se que você está fazendo uma decisão ativa para ficar dentro ou para fora durante uma liberação da notícia antecipada. Quanto mais curto o período de tempo, a maior liquidez de que necessita, de modo a tentar furar a ETFs mais líquidos. Dessa forma, será mais fácil para encontrar um vendedor quando você precisa para sair, e você vai enfrentar uma menor propagação bid-ask. Como regra geral, consideram que adere a ETFs com volume médio diário de pelo menos dois milhões de ações. Independentemente de como líquido que seja, qualquer segurança ainda está sujeito a períodos de maior flutuação de preços e pode enfrentar falhas no preço.