Espalhe Negociação 101

Espalhe Negociação 101 Instrutor Quando se trata de negociação, mais do que é feito por fazer uma aposta direcional. Em outras palavras, se as probabilidades são altas de que o mercado vai diminuir, nós suma, antecipando que vai ganhar dinheiro como ele se move mais baixo. Por outro lado, quando as chances são predominantes que um dado mercado vai se mover mais, nós comprá-lo com a esperança de que vamos vender a preços mais elevados a fim de angariar lucro. Além disso, para exercer uma boa gestão de riscos vamos cortar nossas perdas rapidamente se o mercado provar que estamos errados. Esta é a especulação do mercado convencional. Há, porém, um método de menor risco a participar nos mercados. Este método não é tão conhecido, ou praticado para esse assunto, mas pode ser um método viável de ganhar dinheiro em qualquer mercado. O que estou a referir é que é comumente chamado de negociação spread. Espalhe negociação envolve a compra de um contrato de venda e simultaneamente um outro contrato, a fim de lucrar com uma mudança relativa de preços em ambos os contratos. Estas podem ser feitas no mesmo mercado, conhecida como spread Intra-mercado, e eles também podem ser feitas entre os dois mercados relacionados, referido como um spread Inter-mercado. Instituições estão fortemente envolvidos neste tipo de negociação de ações, opções e mercados de futuros. Uma premissa na negociação propagação é que surge uma situação quando os mercados ficam desalinhados ou estão negociando fora da norma. Na maioria das vezes eles vão reverter para alinhamento. Esse movimento de preços entre os dois mercados pode produzir lucros para o comerciante propagação astuto. A segunda premissa na negociação propagação é olhar para vários mercados conexos e, em seguida, identificar o mais forte e mais fraco desses mercados. O mercado mais forte é para ser comprado eo mercado mais fraco deve ser curto, assumindo que a força gera força e fraqueza gera fraqueza. O melhor exemplo deste tipo de propagação é olhar para duas empresas concorrentes, identificar qual é o concorrente mais forte e mais fraco no espaço dado e aplicar esta técnica. Especificamente, se você pensar sobre a fabricante de chips AMD competindo contra a Intel. O spread mais óbvia neste cenário é para comprar ações da Intel, uma vez que são o líder de mercado, ao mesmo tempo, curto-circuito ações da AMD. Como podemos ver no gráfico abaixo (a linha laranja representa o preço de fechamento da AMD contra a linha azul traçar ações da Intel) um comerciante neste pares particulares (spread) o comércio teria feito muito bem. Embora este não é um exemplo de futuros Im mostrá-lo a transmitir o ponto desta estratégia. Como mencionei anteriormente, os contratos futuros de algumas sair do alinhamento. Então, o que isso significa especificamente? Vamos dar as taxas de juros, por exemplo. Sabemos que em taxas normais de juro da curva de rendimentos nos prazos mais curtos são mais baixos do que prazos mais longos. Por exemplo, o rendimento de um T-Bill 3 meses fica a apenas alguns pontos base enquanto que o rendimento de um vínculo 30 anos é de cerca de 2,6%. Na maioria das commodities preço de hoje é geralmente menor do que o preço no futuro. Abaixo estão dois gráficos; se está exibindo a abril de 2015 contrato de petróleo bruto e a outra é a dezembro de 2015 contrato. Observe o preço no contrato de abril é $ 48,17 e dezembro é $ 57,06. O óleo é em Contango, o que é normal. Um comerciante pode vender a propagação Dezembro e comprar o abril, se ele sente que a diferença de preço vai encolher. Há casos, no entanto, onde os meses de frente são mais caros do que os outros meses fora. Este fenômeno é chamado backwardation. Abaixo vemos isso entre a maio (linha azul) e novembro (linha laranja) contratos de feijão de soja. Essa distorção no preço, se corrigido, pode representar oportunidade para o comerciante spread. Negociação Spread, além de ter menos risco do que comprar ou vender contratos definitivas, vem com um benefício adicional, que é requisitos de margem muito mais baixos. A linha inferior é que o comércio de propagação não é para todos. Sim, há menos risco, mas também há menos potencial recompensa. Então, um pouco de comida para o pensamento, explorá-lo e ver se a sua para você. Até a próxima vez, boa negociação.